주식 시리즈 마지막 10편입니다. 이번에는 투자 원칙을 만드는 방법과 이유에 대해 설명하며 올바른 투자자가 되는 법에 대해 적어 보겠습니다.
주식 투자를 처음 시작할 때는 대부분 비슷한 질문을 합니다.
“어떤 주식을 사야 할까?”
“지금 사도 괜찮을까?”
“언제 팔아야 할까?”
하지만 주식 투자를 계속 공부하다 보면 더 중요한 질문이 있다는 것을 알게 됩니다.
바로 “나는 어떤 기준으로 투자할 것인가?”입니다.
주식시장은 매일 가격이 움직이고 수많은 뉴스가 쏟아집니다. 어떤 날에는 주가가 급등하고, 다음 날에는 예상하지 못한 악재로 급락할 수도 있습니다. 다른 사람이 큰 수익을 냈다는 이야기를 들으면 투자하고 싶은 마음이 생기고, 내가 가진 종목이 하락하면 계획했던 것과 다르게 행동하고 싶어질 수도 있습니다.
이럴 때 필요한 것이 바로 투자 원칙입니다.
투자 원칙은 주가의 미래를 정확하게 맞히는 공식이 아닙니다. 오히려 예상과 다른 상황이 발생했을 때 감정적으로 행동하지 않도록 도와주는 기준에 가깝습니다.
이번 글에서는 주식 초보자가 자신의 투자 원칙을 만들기 위해 어떤 것부터 정해야 하는지 알아보겠습니다.
1. 가장 먼저 투자 목표와 투자 기간을 정하자
투자 원칙을 만들기 전에 가장 먼저 해야 할 일은 왜 투자하는지 정하는 것입니다.
사람마다 주식에 투자하는 목적은 다를 수 있습니다.
장기간 자산을 늘리고 싶은 사람도 있고, 배당을 통한 현금흐름에 관심이 있는 사람도 있습니다. 특정 기업이나 산업의 성장 가능성을 보고 투자하고 싶은 사람도 있습니다.
목표가 다르면 투자 방법도 달라질 수 있습니다.
예를 들어 장기간 자산을 늘리는 것이 목표라면 단기적인 주가 변동보다는 기업의 장기적인 성장성과 재무상태에 더 많은 관심을 가질 수 있습니다.
반대로 배당을 중요하게 생각한다면 기업의 배당 정책과 현금창출 능력, 배당의 지속 가능성 등을 더욱 꼼꼼하게 살펴볼 필요가 있습니다.
따라서 투자하기 전에 다음과 같은 질문을 스스로에게 해보는 것이 좋습니다.
나는 왜 투자하려고 하는가?
투자 기간은 어느 정도로 생각하고 있는가?
주가가 하락했을 때 얼마나 기다릴 수 있는가?
투자한 돈을 언제 사용할 가능성이 있는가?
이 질문에 대한 답이 명확해지면 투자 판단도 조금씩 달라집니다.
특히 투자 기간은 매우 중요합니다.
주식은 단기간에 가격이 크게 움직일 수 있습니다. 기업의 장기적인 전망이 좋아도 몇 달 또는 몇 주 동안 주가가 하락할 수 있습니다.
따라서 장기적인 투자를 생각하면서 매일의 주가 움직임에 지나치게 신경 쓰면 심리적으로 힘들 수 있습니다.
반대로 단기적인 가격 변화를 이용하려는 투자라면 기업 분석뿐만 아니라 시장의 변동성과 거래 위험 등에 대해서도 충분히 이해해야 합니다.
초보자에게 중요한 것은 다른 사람의 투자 기간을 따라가는 것이 아니라 자신의 목표와 상황에 맞는 투자 기간을 정하는 것입니다.
그리고 한 번 정한 목표가 모든 상황에서 영원히 고정되어야 하는 것도 아닙니다. 자신의 상황이 바뀌면 투자 계획도 다시 점검할 수 있습니다.
2. 종목을 고르는 기준과 매수·매도 원칙을 만들어보자
투자 목표를 정했다면 다음은 어떤 기업에 투자할 것인지에 대한 기준을 만드는 단계입니다.
주식 초보자라면 처음부터 복잡한 조건을 수십 개 만들 필요는 없습니다.
오히려 자신이 이해할 수 있는 몇 가지 기준을 꾸준히 확인하는 것이 더 중요합니다.
예를 들어 다음과 같은 기준을 만들 수 있습니다.
기업이 무엇으로 돈을 버는지 이해할 수 있는가?
매출과 영업이익이 장기적으로 개선되고 있는가?
재무상태가 지나치게 불안정하지 않은가?
경쟁업체와 비교했을 때 경쟁력이 있는가?
앞으로도 사업이 성장할 가능성이 있는가?
현재 주가가 기업의 전망에 비해 지나치게 높은 것은 아닌가?
이런 질문에 하나씩 답하면서 투자할 기업을 분석하는 것입니다.
여기서 중요한 것은 “좋은 기업”과 “좋은 투자 기회”를 구분하는 것입니다.
기업의 사업이 훌륭하더라도 현재 주가가 지나치게 높을 수 있습니다.
반대로 현재 시장에서 큰 관심을 받지 못하는 기업이라도 실적 개선이나 경쟁력 강화가 진행되고 있을 수 있습니다.
따라서 기업의 사업성과 함께 주가 수준도 살펴봐야 합니다.
그리고 투자 원칙에는 매수 기준뿐 아니라 매도 기준도 포함되어야 합니다.
많은 초보 투자자는 주식을 살 때는 여러 가지 이유를 생각하지만, 언제 팔 것인지는 정하지 않는 경우가 많습니다.
하지만 매도 기준이 없으면 주가가 상승했을 때 욕심이 생기거나 하락했을 때 공포가 커질 수 있습니다.
예를 들어 다음과 같은 상황에서는 투자 판단을 다시 검토할 수 있습니다.
기업의 핵심 사업이 예상보다 크게 악화된 경우, 경쟁력이 약해진 경우, 재무상태가 심각하게 악화된 경우, 투자 당시 예상했던 성장 가능성이 사라진 경우 등이 있습니다.
반대로 단순히 주가가 조금 하락했다는 이유만으로 투자 판단이 틀렸다고 볼 필요는 없습니다.
중요한 것은 주가의 변화와 기업의 변화가 같은 것인지 구분하는 것입니다.
주가가 10% 떨어졌다는 사실만으로 기업의 가치가 10% 감소했다고 단정할 수는 없습니다.
따라서 매도할 때도 “얼마나 떨어졌기 때문에 판다”는 단순한 기준보다는 “내가 투자한 이유가 여전히 유효한가?”를 확인하는 것이 도움이 될 수 있습니다.
3. 투자 기록을 남기고 꾸준히 복기하자
나만의 투자 원칙을 만드는 마지막 단계는 기록과 복기입니다.
처음에는 귀찮게 느껴질 수 있지만 투자 경험을 쌓는 데 상당히 유용한 습관이 될 수 있습니다.
주식을 매수할 때 간단하게라도 다음 내용을 기록해보는 것입니다.
왜 이 기업을 선택했는가?
어떤 점을 긍정적으로 평가했는가?
현재 주가는 적절하다고 판단한 이유는 무엇인가?
앞으로 어떤 변화가 일어날 것으로 예상하는가?
어떤 상황이 발생하면 투자 판단을 다시 검토할 것인가?
이렇게 기록해두면 시간이 지난 뒤 자신의 판단이 실제로 어떻게 진행되었는지 확인할 수 있습니다.
예를 들어 투자 당시에는 “신제품 출시로 매출이 크게 증가할 것”이라고 예상했는데 실제로는 판매량이 기대에 미치지 못했다고 가정해봅시다.
그렇다면 단순히 손실을 봤다고 생각하는 것에서 끝나는 것이 아니라 내가 어떤 부분을 잘못 예상했는지 확인할 수 있습니다.
반대로 예상했던 실적 개선이 실제로 발생했다면 어떤 분석이 적절했는지도 확인할 수 있습니다.
이런 과정을 반복하면 자신의 투자 판단에서 자주 발생하는 실수를 발견할 수 있습니다.
또한 투자 기록을 남기면 다른 사람의 의견에 휘둘리는 것도 줄이는 데 도움이 될 수 있습니다.
인터넷에서 어떤 종목이 급등한다는 이야기를 들었을 때도 내가 처음 세운 투자 원칙과 비교해볼 수 있기 때문입니다.
투자 기록은 거창한 투자일지가 아니어도 됩니다.
간단한 메모장이나 스프레드시트를 활용해도 충분합니다.
중요한 것은 매수 당시의 생각을 기록하고 나중에 실제 결과와 비교하는 것입니다.
그리고 기록을 통해 자신의 투자 원칙을 조금씩 수정해나갈 수 있습니다.
투자 원칙은 한 번 만들었다고 완성되는 것이 아닙니다.
투자 경험이 쌓이고 경제와 기업에 대한 이해가 높아지면 기존 원칙의 부족한 부분이 보일 수 있습니다.
그렇다면 수정하면 됩니다.
다만 시장이 급락했다는 이유만으로 원칙을 매번 바꾸는 것은 피하는 것이 좋습니다.
투자 원칙은 시장 상황에 따라 감정적으로 바꾸는 것이 아니라 충분한 경험과 검토를 통해 개선하는 것이 중요합니다.
지금까지 총 10편에 걸쳐 주식 초보자가 알아야 할 기본 내용을 살펴봤습니다.
처음에는 주식이 무엇인지부터 시작해 증권계좌와 주문 방법을 알아봤고, 주가가 움직이는 원리와 재무제표를 살펴봤습니다.
이후 PER, PBR, ROE 같은 투자지표를 공부하고 좋은 기업을 찾는 방법, 성장주와 가치주 등 주식의 종류, 위험 관리와 초보 투자자의 실수까지 차례대로 알아봤습니다.
마지막으로 가장 중요한 것은 자신만의 투자 원칙을 만드는 것입니다.
주식시장에는 모든 상황에 적용되는 완벽한 투자 공식이 없습니다.
어떤 기업이 좋은 기업인지 판단하는 것도 중요하지만, 그보다 자신의 목표와 투자 기간, 감당할 수 있는 위험 수준을 이해하고 그에 맞는 투자 방법을 선택하는 것이 중요합니다.
그리고 투자에서 가장 중요한 것은 항상 공부하고 확인하는 습관입니다.
다른 사람의 추천을 그대로 따라가기보다 직접 기업을 살펴보고, 투자한 이유를 기록하고, 결과를 복기하면서 자신의 판단력을 키워가는 것이 좋습니다.
주식 투자는 단기간에 끝나는 시험이 아니라 긴 시간 동안 계속 배워가는 과정이라고 생각하는 편이 좋습니다.
처음부터 완벽한 투자자가 될 필요는 없습니다.
작은 금액으로 경험을 쌓고, 실수를 줄이고, 자신의 원칙을 조금씩 다듬어가다 보면 시장을 바라보는 시각도 달라질 수 있습니다.
결국 좋은 투자 습관의 출발점은 “무엇을 사야 하는가?”보다 “왜 사는가?”를 먼저 생각하는 것입니다.
그리고 자신이 세운 이유가 더 이상 유효하지 않을 때 다시 판단할 수 있는 사람이 되는 것이 중요합니다.
이것이 주식 초보에서 한 단계 더 나아가 스스로 판단하는 투자자가 되기 위한 첫걸음입니다.
이로서 10편으로 구성한 주식 관련 포스팅을 완료합니다.
현명한 투자자가 되시길 빌겠습니다.
감사합니다^^